Contrats D'Options De Day Trading

Si vous négociez des contrats à terme ou des options Mis à jour le 11 juillet 2016 Décider de négocier des contrats à terme ou des options à terme est l'une des premières décisions de nouveaux commerçants de produits de base. Beaucoup de commerçants de produits existants également gaufre inverse sur cette question quant à ce qui est une meilleure méthode pour le commerce. Futures et options ont leurs avantages et leurs inconvénients. Les traders expérimentés utilisent souvent à la fois des contrats à terme et des options, selon la situation. Certains commerçants aiment se concentrer l'un ou l'autre. Il est préférable de bien comprendre les caractéristiques de chacun afin de décider comment le commerce des produits de base. Contrats à terme de négociation Les contrats à terme sont le véhicule le plus pur à utiliser pour le commerce des produits de base. Ces contrats sont plus liquides que les contrats d'option et vous n'avez pas à vous soucier de la décroissance du temps des options constantes en valeur que les options d'expérience. Les contrats à terme se déplacent plus rapidement que les contrats d'options, car les options ne se déplacent qu'en corrélation avec le contrat à terme. Ce montant pourrait être de 50 pour cent pour les options d'argent ou peut-être 10 pour cent pour profondeur des options d'argent. Pour les fins de day trading, les contrats à terme ont beaucoup plus de sens. Il ya généralement moins de glissement sur les contrats à terme que sur les options. Les contrats à terme se déplacent plus rapidement que les options et ils sont plus faciles à obtenir dans et hors de. Beaucoup de commerçants professionnels aiment utiliser des stratégies de propagation, en particulier dans les marchés des céréales. Il est beaucoup plus facile de négocier des spreads de calendrier (acheter et vendre des contrats avant et à distance mois les uns contre les autres) et de diffuser des produits différents comme la vente de maïs et l'achat de blé. Options de négociation Beaucoup de nouveaux commerçants de marchandises commencent avec des contrats d'option. L'attraction principale avec des options pour beaucoup de gens est que vous ne pouvez pas perdre plus que votre investissement si vous achetez des options. C'est vrai, mais si vous risquez seulement une petite partie de votre compte sur chaque métier, les chances de courir un solde négatif est mince. Options de négociation peut être une approche plus conservatrice, surtout si vous utilisez des stratégies de répartition des options. Les spreads de bull call et les spreads de bear put peuvent augmenter les chances de succès si vous achetez pour un commerce à plus long terme et que la première étape du spread est déjà dans l'argent. Les options à terme sont un atout. Techniquement, les options perdent de leur valeur chaque jour qui passe. La décroissance tend à augmenter à mesure que les options se rapprochent de l'expiration. Il peut être frustrant d'être à droite sur la direction du commerce, mais vos options expirent encore sans valeur parce que le marché n'a pas bougé assez loin pour compenser la décroissance du temps. Tout comme la décroissance du temps des options peut travailler contre vous, il peut également travailler pour vous si vous utilisez une stratégie de vente d'options. Certains commerçants vendent exclusivement des options pour profiter du fait qu'un grand pourcentage d'options expirent sans valeur. Vous avez un risque illimité lorsque vous vendez des options, mais les chances de gagner sur chaque métier sont mieux que d'acheter des options. Options ne bouge pas aussi rapidement que les contrats à terme, mais certains commerçants option comme ça de cette façon. Vous pouvez obtenir arrêté hors d'un commerce à terme très rapidement avec un swing sauvage. Votre risque est limité sur les options, de sorte que vous pouvez faire face à bon nombre des fluctuations sauvages dans les prix à terme. Tant que le marché atteint votre cible dans le temps requis, les options peuvent être un pari plus sûr. J'aime habituellement négocier des contrats à terme et j'utilise également des stratégies de vente d'options. Je continue à acheter des options à l'occasion et parfois mal faire des écarts d'option. Vous pouvez presque toujours trouver une option idéale étendue sur n'importe quel marché de produits à tout moment. Si je veux moins de risque sur un métier, je vais généralement vendre une option au lieu d'utiliser un contrat à terme. Par exemple, si je pensais que le marché du café était trop volatile et qu'il pourrait y avoir trop de risques à acheter un contrat à terme. Les fluctuations quotidiennes sont de 2.000 et je ne veux pas obtenir arrêté hors des fluctuations normalement quotidiennes. Dans ce cas, je pourrais vendre une mise près de l'argent si je pensais que le marché allait plus haut. Mon risque est plus que réduit de moitié avec cette stratégie et tant que le marché est supérieur au prix d'exercice à l'expiration, je fais 100 pour cent sur le commerce (moins les commissions). Il ya des avantages et des inconvénients de chaque côté. Chaque commerçant devrait se renseigner sur la façon d'utiliser pleinement les contrats à terme et les options. De là, il s'agit d'utiliser les stratégies qui font sens pour vous. Mis à jour par Andrew Hecht 11 avril 2016 Les contrats à terme et les options sont des dérivés. Pensez au monde des marchandises comme une pyramide. Au sommet même de la structure se trouve la matière première physique elle-même. Tous les prix des autres véhicules comme les contrats à terme, les options et même les produits ETF et ETN sont dérivés de l'action des prix dans la marchandise physique. C'est pourquoi les contrats à terme et les options sont des produits dérivés. Les contrats à terme ont des dates de livraison ou d'expiration où ils doivent être fermés ou la livraison doit avoir lieu. Options ont également des dates d'expiration, à ces dates, l'option, ou le droit d'acheter ou de vendre l'avenir sous-jacent, lapses. Les options longues sont moins risquées que les options courtes. Lorsque vous achetez une option, tout ce qui est à risque est la prime payée pour l'option d'achat ou de vente. Les options sont l'assurance-prix qui assurent un niveau de prix (appelé le prix d'exercice) pour l'acheteur de l'option. Le prix de l'option est la prime. La prime est un terme utilisé dans le secteur de l'assurance, les prix des options sur matières premières sont des primes qui renforcent la nature de l'assurance-prix. Cependant, quand on vend une option, ils deviennent la compagnie d'assurance. Le bénéfice maximal pour la vente ou l'octroi d'une option est la prime reçue. Une compagnie d'assurance ne peut jamais faire plus que les primes payées par ceux qui achètent l'assurance. Puisque les matières premières sont des actifs volatils, les prix des options peuvent être élevés. Le prix d'une option est fonction de la variance ou de la volatilité du marché sous-jacent. La décision de négocier des contrats à terme ou des options dépend du profil de risque, de l'horizon temporel et de l'opinion à la fois sur l'orientation du prix du marché et sur la volatilité des prix. Options: Principes de base Pourquoi les options de négociation Vendre haut. Le problème est que cette stratégie ne fonctionne que dans les marchés haussiers. Si vous souhaitez élargir votre répertoire de stratégies de trading et potentiellement profiter d'autres tendances du marché, les options peuvent être utiles. Avec les options, il est possible de profiter si les stocks sont en hausse, en baisse ou latéralement. Vous pouvez utiliser des options pour réduire vos pertes, protéger vos gains. Et de contrôler de gros morceaux de stock avec une dépense de trésorerie relativement faible. Les options sont un instrument financier polyvalent. Dans le même temps, cependant, les options peuvent être compliquées et risquées. Non seulement vous pourriez perdre tout votre investissement, certaines stratégies peuvent vous exposer à des pertes théoriquement illimitées. Cet article vous donnera un bref aperçu des concepts d'options de base, de définir une terminologie clé, et de fournir des suggestions pour une lecture plus approfondie et des options d'éducation quand vous avez fait. Il est important que vous compreniez certaines options de base et les stratégies les plus appropriées pour les débutants. Couvrir les bases maintenant fera tout beaucoup plus facile à comprendre que vous plonger plus profond dans le monde fascinant des options. Ne vous inquiétez pas si certaines de ces définitions ne sont pas entièrement claires pour vous au début. C'est complètement normal. Il suffit de continuer à apprendre et de renvoyer à cet article que vous devenez plus familier avec les options. Tout deviendra évident avec le temps. Qu'est-ce qu'une option Les options sont des contrats donnant au propriétaire le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixe (appelé prix d'exercice) pour une période déterminée. Cette période pourrait être aussi courte qu'un jour ou aussi longue que quelques années, selon l'option. Le vendeur du contrat d'option est obligé de prendre le côté opposé du commerce si et quand le propriétaire exerce le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent. Heres un exemple d'une citation standard sur une option. Connaître vos options buzzwords Options de négociation peut être un peu de jargon-y, il est donc rentable d'obtenir vos définitions droite. Voici quelques-unes des expressions les plus courantes que vous rencontrerez dans le monde des options. Appels et mises Il existe seulement deux variétés différentes d'options standard: Options d'appel (appels à court terme) et options de vente (puts). Comprendre la différence entre les deux est absolument crucial pour commencer. Pour chaque contrat d'achat que vous achetez, vous avez le droit (mais pas l'obligation) d'acheter 100 actions d'un titre spécifique à un prix spécifique dans un délai précis. Une bonne façon de se rappeler ceci est: Vous avez le droit d'appeler le stock loin de quelqu'un. Pour chaque contrat de vente que vous achetez, vous avez le droit (mais pas l'obligation) de vendre 100 actions d'un titre spécifique à un prix spécifique dans un délai précis. Une bonne façon de se rappeler ceci est: Vous avez le droit de mettre le stock à quelqu'un. Comme avec les bourses, lors de l'achat ou la vente d'options, les commissions s'appliquent également. Leur coût doit être pris en compte dans votre processus décisionnel. Chez TradeKing, nous facturons 4,95 par action ou par négociation d'options, plus 65 cents supplémentaires par contrat d'options. Long vs Short Ces deux termes sont en assez forte rotation parmi les commerçants d'options, alors permet de clarifier ces up next. Dans le monde financier, long doesnt se référer à des choses comme la distance ou la quantité de temps que vous accrocher à une sécurité. Il implique simplement la propriété de quelque chose. Si vous avez acheté un stock, ou si vous avez acheté un put ou un appel, vous êtes long que la sécurité dans votre compte. Vous pouvez également être à court de votre compte, ce qui signifie youve vendu une option ou un stock sans en posséder réellement. C'est un drôle-mais-vrai fait sur les options: vous pouvez vendre quelque chose que vous ne possédez pas réellement. Mais quand vous le faites, vous pouvez être obligé de faire quelque chose à une date ultérieure. Qu'est-ce que quelque chose est dépend de la stratégie des options spécifiques que vous utilisez. Il suffit de dire quand youre short une option, vous ne voulez généralement pas être obligé de faire quoi que ce soit du tout, mais il ya des exceptions. Prix ​​d'exercice C'est le prix par action pré-convenu auquel le stock peut être acheté ou vendu aux termes d'un contrat d'option. Certains commerçants appellent cela le prix d'exercice. In-the-money (ITM) La définition de l'in-the-money se réfère à la relation entre le prix d'exercice et le prix actuel des actions. Son sens est différent pour les appels et les puts. Une option d'achat est in-the-money si il est moins cher d'acheter le stock pour le prix d'exercice que c'est d'acheter le stock sur le marché libre. En d'autres termes, le cours de l'action est supérieur au prix d'exercice. Par exemple, si un appel a un prix d'exercice de 50 et que l'action se négocie à 55, cette option est in-the-money parce que le propriétaire du contrat a le droit d'obtenir le stock pour une valeur inférieure à sa valeur de marché actuelle. Les options de vente sont dans l'argent si il est plus lucratif de vendre l'action au prix d'exercice que de vendre le stock sur le marché libre. Pour les puts, le cours de l'action doit être inférieur au prix d'exercice pour être dans l'argent. Par exemple, si un put a un prix d'exercice de 50 et que l'action se négocie à 45, l'option de vente est en jeu parce que le propriétaire du contrat a le droit de vendre le stock pour une valeur supérieure à sa valeur de marché actuelle. At-the-money (ATM) Une option est à-l'argent lorsque le cours de l'action est égal au prix d'exercice. (Comme les deux valeurs sont rarement exactement égales, le prix d'exercice le plus proche du cours de l'action est généralement appelé la grève ATM). Out-of-the-money (OTM) Ce terme se réfère également à la relation entre le prix d'exercice et le courant prix de l'action. Comme vous l'avez deviné, cela varie pour les appels et les mises. Une option est considérée comme hors de l'argent si l'exercice des droits associés au contrat d'option n'a aucun avantage évident pour le propriétaire du contrat. Pour les options d'achat, cela signifie que le cours du marché des actions est inférieur au prix d'exercice. Par exemple, si un appel a un prix d'exercice de 50 et le prix de l'action est de 45, l'option est hors de l'argent. Pensez-y de cette façon: Il serait plus cher pour le propriétaire du contrat d'acheter le stock pour le prix d'exercice au lieu d'acheter les actions sur le marché libre. Donc theres aucun avantage à exercer pour le propriétaire de l'option d'achat. Pour les options de vente, cela signifie que le cours du marché des actions est supérieur au prix d'exercice. Si un put a un prix d'exercice de 50 et le stock est négocié à 55, l'option de vente est hors de l'argent. Rappelez-vous, un put représente le droit de vendre des actions. Donc, si vendre le stock au prix d'exercice génère moins d'argent que de vendre les actions sur le marché libre, l'option est OTM. Valeur intrinsèque en fonction de la valeur temporelle La valeur intrinsèque correspond au montant d'une option dans l'argent. En plus de toute valeur intrinsèque, le prix de presque tous les contrats d'option comprend une certaine quantité de valeur temporelle. C'est simplement la partie d'un prix d'options qui est basé sur son temps à l'expiration. Le temps jusqu'à l'expiration de l'option a une valeur, car cela signifie que le stock a encore une chance de faire un déménagement. Si vous soustrayez la valeur intrinsèque d'un prix d'option, vous restez avec la valeur de temps. Parce que les options hors de l'argent n'ont pas de valeur intrinsèque, leur prix est entièrement composé de valeur temporelle. Lorsque le propriétaire d'une option invoque le droit incorporé dans le contrat d'option, son appelé l'exercice de l'option. En termes de laymans, cela signifie que le propriétaire de l'option achète ou vend l'action sous-jacente au prix d'exercice et exige que le vendeur d'options prenne l'autre côté du métier. Affectation Lorsque le propriétaire d'une option exerce l'option, un vendeur d'option (ou un écrivain) est affecté et doit respecter son obligation. Cela signifie qu'il ou elle est tenue d'acheter ou de vendre l'action sous-jacente au prix d'exercice. Comprendre la volatilité Dans le monde des options, il existe deux types de volatilité: historique et implicite. La volatilité historique se réfère à combien le cours des actions a fluctué (prix élevé à prix bas chaque jour) sur une période d'un an. Depuis son historique, ce chiffre se réfère évidemment aux données des prix passés. Si le nombre de points de données n'est pas indiqué (par exemple, 30 jours), on suppose que la volatilité historique est un nombre annualisé. Volatilité implicite (IV) est ce que le marché implique la volatilité du stock sera à l'avenir, sans égard à la direction. Comme la volatilité historique, il s'agit d'un nombre annualisé. Toutefois, la volatilité implicite est déterminée à l'aide d'un modèle d'évaluation des options. Ainsi, même si le marché peut utiliser la volatilité implicite pour anticiper la volatilité d'un stock à l'avenir, rien ne garantit que cette prévision sera correcte. Si theres une annonce des gains ou une décision de la Cour à venir, les commerçants vont modifier les modèles de négociation sur certaines options. Cela entraîne le prix des options vers le haut ou vers le bas, indépendamment du mouvement des cours des actions. La volatilité implicite découle du coût de ces options. Pensez-y de cette façon: s'il n'y avait pas d'options négociées sur le stock, il n'y aurait aucun moyen de calculer la volatilité implicite. La volatilité implicite peut vous aider à évaluer combien le marché pense que le cours des actions pourrait swing dans l'avenir. Cela en fait un élément important dans la tarification des options. Habituellement, la volatilité implicite plus élevée est, les prix d'option plus élevés seront parce que IV plus haut indique la probabilité d'une oscillation de prix plus grande. Parlant un peu de grec Vous avez peut-être entendu des options commerçants poivrer leur discours avec les noms de diverses lettres grecques. Son code de fraternité pas secret ces lettres se réfèrent simplement à des mesures communes de la façon dont les prix des options sont attendus à changer sur le marché. Tout comme la volatilité implicite, les options grecques sont déterminées en utilisant un modèle d'évaluation des options. Bien que les Grecs indiquent collectivement comment le marché s'attend à ce qu'un prix d'option change, les valeurs grecques sont de nature théorique. Rien ne garantit que ces prévisions seront exactes. Les Grecs les plus communs sont delta, theta et vega. Bien que vous puissiez également entendre gamma ou rho mentionné de temps en temps, nous n'entrerons pas en eux ici. Eh bien juste passer en revue les termes plus importants. Commençant les commerçants d'options supposent parfois que quand un stock se déplace 1, le coût de toutes les options basées sur elle sera également déplacer 1. C'est assez idiot quand vous y pensez. L'option coûte généralement beaucoup moins que le stock. Pourquoi devriez-vous récolter les mêmes avantages que si vous déteniez le stock En outre, pas toutes les options sont créés égaux. Combien le prix de l'option change par rapport à un mouvement dans le prix de l'action dépend du prix d'exercice des options par rapport au prix réel du stock. Donc la question est de savoir combien le prix d'une option se déplacer si le stock se déplace 1 Delta fournit la réponse: son le montant d'une option se déplacera basée sur un changement de dollar dans le stock sous-jacent. Si le delta pour une option est .50, en théorie, si le stock se déplace 1, l'option devrait se déplacer d'environ 50 cents. Si delta est .25, l'option devrait déplacer 25 cents pour chaque dollar le stock bouge. Et si le delta est de 0,75, combien devrait le prix de l'option changer si le prix des actions change 1 Thats right. 75 cents. En règle générale, le delta pour une option à l'argent sera d'environ 0,50, reflétant une chance d'environ 50 pour cent de l'option finira in-the-money. Les options en argent ont un delta supérieur à 0,50. Le plus dans le-argent une option est, plus le delta sera. Out-of-the-money options ont un delta ci-dessous .50. Le plus loin de l'argent une option est, plus le delta sera faible. Puisque les options d'achat représentent la capacité d'acheter le stock, le delta des appels sera un nombre positif (0,50). Les options de vente, par contre, ont des deltas avec des nombres négatifs (-50). C'est parce qu'ils reflètent le droit de vendre des actions. Theta est la mesure de la décroissance du temps. En d'autres termes, c'est le montant d'un prix des options va changer (au moins en théorie) pour un changement d'une journée dans le temps jusqu'à l'expiration. Par exemple, si la théta pour un contrat d'option est .07, alors en théorie, la valeur temporelle d'une option devrait diminuer de 7 cents pour chaque jour qui passe. Theta est l'ennemi numéro un pour l'acheteur d'options, puisqu'il mesure la rapidité avec laquelle l'option des propriétaires s'érode en valeur chaque jour qui passe. Sur le flipside, theta est généralement l'option vendeurs meilleur ami, parce que lorsque vous vendez une option, vous voulez qu'il diminue en valeur aussi rapidement que possible. Vega est un concept légèrement plus délicat. Son le montant d'un prix des options va changer en théorie pour une variation d'un point correspondant dans la volatilité implicite du contrat d'option. Rappelez-vous, comme augmente la volatilité implicite, il indique un potentiel de mouvement plus large dans le prix des actions. Par conséquent, les prix des options augmenteront à mesure que la volatilité implicite augmentera, et les prix des options diminueront à mesure que la volatilité implicite diminuera. Si la vega pour un contrat d'option est .10, alors en théorie, cela signifie que si la volatilité implicite de l'option se déplace d'un point de pourcentage vers le haut ou vers le bas de la valeur de l'option se déplacera en conséquence par 10 cents. Gardez à l'esprit: vega n'a pas d'effet sur la valeur intrinsèque des options, il n'affecte que la valeur temps du prix des options. Heres un fait étrange pour vous: Vega n'est pas réellement une lettre grecque. Mais comme il commence par un V et mesure les changements de volatilité, ce nom maquillé est bloqué. Prenant la prochaine étape Comme vous pouvez le voir, cet article ne vous a donné aucune des instructions spécifiques de négociation d'options. Thats parce que son très important de comprendre la langue vernaculaire du marché des options avant d'entrer dans les écrous et les boulons de faire des métiers spécifiques. Nous espérons que vous allez garder cet article à portée de main que vous plonger plus profondément dans le sujet du commerce d'options. Vous êtes sûr de le trouver pratique que vous construisez votre connaissance et la compréhension du marché des options. Les options de courrier électronique comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtage, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les rendements des placements fluctuent et sont sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les FNB sont assujettis à des risques semblables à ceux des actions. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. Toutes les offres soumises sur la plate-forme Knight BondPoint sont des ordres à cours limité et si elles sont exécutées, elles ne seront exécutées qu'avec des offres sur la plateforme Knight BondPoint. Knight BondPoint ne dirige pas les ordres vers un autre lieu dans le but de traiter et d'exécuter les ordres. L'information provient de sources jugées fiables, mais son exactitude ou son intégralité n'est pas garantie. L'information et les produits sont fournis sur une base d'agence best-efforts seulement. Veuillez lire les conditions générales de revenu fixe. Les placements à revenu fixe sont assujettis à divers risques, notamment les variations des taux d'intérêt, la qualité du crédit, les évaluations du marché, la liquidité, les paiements anticipés, le remboursement anticipé, les événements corporatifs, les ramifications fiscales et d'autres facteurs. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Tout contenu tiers, y compris les blogs, les notes commerciales, les messages du forum et les commentaires ne reflètent pas les opinions de TradeKing et peuvent ne pas avoir été examinés par TradeKing. All-Stars sont des tiers, ne représentent pas TradeKing, et peuvent maintenir une relation d'affaires indépendante avec TradeKing. 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Forex offert par le biais de TradeKing Forex, LLC, membre NFA. How Options sont négociées Mise à jour Octobre 14, 2016 De nombreux commerçants jour qui commercent à terme. Également des options commerciales, sur les mêmes marchés ou sur différents marchés. Les options sont semblables à celles des contrats à terme de gré à gré, car elles sont souvent basées sur les mêmes instruments sous-jacents et ont des spécifications de contrat semblables, mais les options sont négociées différemment. Les options sont disponibles sur les marchés à terme, sur les indices boursiers et sur les actions individuelles. Et peuvent être échangés sur leurs propres à l'aide de diverses stratégies, ou ils peuvent être combinés avec des contrats à terme ou des stocks et utilisés comme une forme d'assurance commerciale. Options Contracts Options négocie des contrats d'options commerciales, la plus petite étant un seul contrat. Les contrats d'options spécifient les paramètres commerciaux du marché, tels que le type d'option, la date d'expiration ou d'exercice, la taille de la coche et la valeur de la coche. Par exemple, les spécifications du marché d'options ZG (Gold 100 Troy Ounce) sont les suivantes: Symbole (format IB Sierra Chart): ZG (OZG OZP) Date d'expiration (à compter de février 2007): 27 mars 2007 ) Échange: ECBOT Monnaie: USD Multiplicateur Valeur du contrat: 100 Taille de la cotation Changement de prix minimum: 0.1 Valeur de la cotation Valeur de la cotation minimale: 10 Intervalles de grève ou d'exercice: 5, 10 et 25 Style d'exercice: Spécifié pour un contrat, de sorte que la valeur de la coche indiquée ci-dessus est la valeur de la coche par contrat. Si une opération est effectuée avec plus d'un contrat, la valeur de la coche est augmentée en conséquence. Par exemple, une transaction effectuée sur le marché des options ZG avec trois contrats aurait une valeur équivalente de 3 X 10 61 30, ce qui signifierait que pour chaque variation de 0,1, le profit ou la perte du commerce changerait de 30. Call and Les Options de vente sont disponibles en tant que Call ou Put, selon qu'elles donnent le droit d'acheter ou le droit de vendre. Les options d'achat donnent au détenteur le droit d'acheter le produit sous-jacent, et les options de vente donnent le droit de vendre le produit sous-jacent. Le droit d'achat ou de vente ne prend effet que lorsque l'option est exercée, ce qui peut se produire à la date d'expiration (options européennes) ou à tout moment jusqu'à la date d'expiration (options US). Comme les marchés à terme, les marchés d'options peuvent être négociés dans les deux sens (vers le haut ou vers le bas). Si un commerçant pense que le marché va monter, ils vont acheter une option d'appel, et si ils pensent que le marché va baisser, ils vont acheter une option de vente. Il existe également des stratégies d'options qui impliquent d'acheter à la fois un appel et un Put, et dans ce cas, le commerçant ne se soucie pas dans quelle direction le marché se déplace. Long et court Avec des marchés d'options. Comme avec les marchés à terme, long et court se réfèrent à l'achat et la vente d'un ou plusieurs contrats, mais contrairement aux marchés à terme, ils ne se réfèrent pas à la direction du commerce. Par exemple, si un contrat à terme est entré par l'achat d'un contrat, le commerce est un commerce long, et le commerçant veut le prix à monter, mais avec des options, un métier peut être entré en achetant un contrat Put, et est encore un Long commerce, même si le commerçant veut que le prix de descendre. Le graphique ci-dessous peut aider à expliquer cela plus en détail: risque limité ou risque illimité Les opérations sur options de base peuvent être longues ou courtes et peuvent avoir deux risques différents pour récompenser les ratios. Les ratios risque / rétribution pour les métiers à options longues et courtes sont les suivants: Type d'entrée: Acheter un appel ou un Put Potentiel de profit: Illimité Risque potentiel: Limité à la prime d'options Type d'entrée: La prime d'options Risque potentiel: illimité Comme indiqué ci-dessus, un commerce à long terme a un potentiel de profit illimité. Et le risque limité, mais un commerce de petites options a un potentiel de profit limité et un risque illimité. Cependant, il ne s'agit pas d'une analyse complète des risques, et en réalité, les métiers à options courtes n'ont pas plus de risques que les transactions boursières individuelles (et ont en fait moins de risque que d'acheter et de détenir des opérations boursières). Options Premium Lorsqu'un commerçant achète un contrat d'options (soit un appel ou un put), ils ont les droits donnés par le contrat, et pour ces droits, ils payent des frais initiaux à l'opérateur vendant le contrat d'options. Cette commission est appelée la prime d'options, qui varie d'un marché d'options à l'autre, et également dans le même marché d'options en fonction de la date de calcul de la prime. La prime d'options est calculée selon trois critères principaux: In, At ou Out of the Money - Si une option est dans l'argent, sa prime aura une valeur supplémentaire parce que l'option est déjà dans le bénéfice et le profit Sera immédiatement disponible à l'acheteur de l'option. Si une option est à l'argent, ou hors de l'argent, sa prime n'aura aucune valeur supplémentaire parce que les options n'est pas encore dans le bénéfice. Par conséquent, les options qui sont à l'argent, ou hors de l'argent, ont toujours des primes plus faibles (c.-à-coût inférieur) que les options qui sont déjà dans l'argent. Valeur de temps - Tous les contrats d'options ont une date d'expiration, après quoi ils deviennent sans valeur. Le plus de temps qu'une option a avant sa date d'expiration, plus il ya de temps il est disponible pour l'option de venir dans le bénéfice, donc sa prime aura une valeur de temps supplémentaire. Moins le temps qu'une option a jusqu'à sa date d'expiration, moins il y a de temps disponible pour que l'option entre dans le profit, donc sa prime aura une valeur de temps supplémentaire plus basse ou aucune valeur de temps supplémentaire. Volatilité - Si un marché d'options est très volatil (c'est-à-dire si sa fourchette de prix quotidienne est importante), la prime sera plus élevée, car l'option a le potentiel de faire plus de profit pour l'acheteur. Inversement, si un marché d'options n'est pas volatil (c'est-à-dire si son intervalle de prix quotidien est faible), la prime sera inférieure. La volatilité d'un marché d'options est calculée en fonction de sa fourchette de prix à long terme, de sa fourchette de prix récente et de sa fourchette de prix attendue avant sa date d'expiration, en utilisant divers modèles de tarification de la volatilité. Entrée et sortie d'un contrat Un contrat d'options à long terme est entré en achetant un contrat d'options et en payant la prime au vendeur d'options. Si le marché se déplace alors dans la direction souhaitée, le contrat d'options entrera dans le profit (dans l'argent). Il ya deux façons différentes que dans l'option de l'argent peut être transformé en bénéfice réalisé. Le premier est de vendre le contrat (comme avec les contrats à terme) et de garder la différence entre les prix d'achat et de vente comme le profit. La vente d'un contrat d'options pour sortir d'un commerce long est sécuritaire parce que la vente est d'un contrat déjà détenu. La deuxième façon de quitter un métier est d'exercer l'option, et de prendre livraison du contrat à terme sous-jacent, qui peut ensuite être vendu pour réaliser le profit. La meilleure façon de quitter un métier est de vendre le contrat, car c'est plus facile que d'exercer, et en théorie est plus rentable, parce que l'option peut encore avoir une valeur de temps restant.